ФИНАНСОВОЕ НАСЛЕДСТВО:

ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ И НАЛОГАХ

29 сентября 2025


Жизнь иногда преподносит не только личные, но и финансовые испытания. Одно из них — неожиданно стать владельцем инвестиционного портфеля, который годами создавал Ваш родственник. Это не просто подарок судьбы, а серьезный актив и, что важно, большая ответственность. Многие наследники, получая ценные бумаги, теряются в вопросах налогообложения. Давайте разберемся, какие правила игры устанавливает государство в этой ситуации.

Первый и главный шаг: принятие наследства

Самое важное, что нужно усвоить: сам факт перехода акций или облигаций по наследству не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Это справедливо для наследников как первой, так и дальнейших очередей, независимо от степени родства. Государство не считает получение наследства доходом в фискальном смысле. Основные налоговые последствия наступают позже — в тот момент, когда вы решите эти бумаги продать.

Второй шаг: продажа и расчет налога

Именно здесь и формируется налоговая база. Она рассчитывается как разница между вашим доходом от продажи акций и расходами на их приобретение. Но ключевой нюанс в том, что к расходам можно отнести не ваши траты, а стоимость, по которую эти бумаги купил первоначальный владелец — наследодатель.

Представьте наглядный пример:

- Ваш родственник приобрел акции за 50 000 рублей.
- Вы, как наследник, продаете их за 100 000 рублей.
- Без подтверждения расходов: налог составит 13% от всей суммы продажи, то есть 13 000 рублей.
- С подтверждением расходов: налог составит 13% от разницы (100 000 – 50 000 = 50 000 рублей), то есть всего 6 500 рублей.

Именно поэтому так важно сохранять и передавать наследникам все документы, подтверждающие первоначальные инвестиции: брокерские отчеты, выписки со счетов. Отсутствие этих бумаг может ощутимо ударить по карману.

Третий шаг: не забываем о льготах

Унаследованные ценные бумаги — это полноценный актив, к которому применяются все стандартные налоговые преференции. Главное — правильно рассчитать срок владения.

Наследник имеет полное право на:

-Льготу на долгосрочное владение (ЛДВ): освобождение от НДФЛ, если бумаги находились в собственности более трех лет.
-«Пятилетнюю» льготу для акций: освобождение от налога при владении свыше пяти лет (при соблюдении определенных условий).

Важнейший момент: срок владения для применения этих льгот исчисляется не с даты получения свидетельства о наследстве, а с даты смерти предыдущего владельца. Это может существенно ускорить получение налоговых преимуществ.

Резюмируя:

- Получение ценных бумаг в наследство — бесплатная процедура с точки зрения НДФЛ.
- Налог возникает только при продаже, и его можно законно уменьшить, используя расходы наследодателя.
- Вы имеете право на все стандартные льготы, связанные со владением ценными бумагами
- Сохранение финансовых документов позволит сэкономить немало Ваших средств.


Управление унаследованными активами — это акт уважения к труду того, кто их создавал. Оставьте заявку, нажав на кнопку ниже, и наш консультант поможет Вам сохранить и приумножить Ваше финансовое наследие.