НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

ЗАДАТЬ ВОПРОС

ВНЖ и паспорта

Наши публикации

Наши публикации

9 марта, 2022

Что делать в текущих условиях и будут ли новые возможности для российского рынка?

События, которые связаны с проведением определенных действий в Украине, негативно повлияли на рынок ценных бумаг в России. Поскольку биржа закрыта, а торги не ведутся, то сделать полноценные выводы не получится. Однако точно можно резюмировать, что на рынке царят страх и паника, а, следовательно, цена на бумаги России будет низкой. Долго и тяжело выстраиваемое доверие к рынку было в раз если не полностью уничтожено, то определенно подорвано.

Однако сейчас уже можно прийти к некоторым выводам

- доходы по дивидендам российских компаний высокие, но дивиденды, скорее всего, не будут выплачиваться (временная мера);
- подобного случая на рынке РФ еще не было (отток резидентов, фирм, санкции и т.п.). Цены на росактивы обвалились, а, значит, увеличится их волатильность (не берем в расчет динамику цен на главные валюты);
- котировки еврооблигаций на иностранных биржах, а также российских компаний (ADR) приближаются к нулю, поскольку права по ним приостановлены. Такая мера контрсанкций принята (выплаты купонов и дивидендов заморожены). Есть риск делистинга. В итоге сейчас они не представляют никакой ценности для нерезидентов. Но не стоит забывать, что если ситуация нормализуется, то цены станут другими и быстро восстановятся.

Всё это приводит к крайне негативным последствиям.

Однако если откинуть эмоциональный фон и обратить внимание на происходящее без них, то можно резюмировать:

✔ исходя из исторических данных, после того, как национальная валюта будет ослаблена, на фондовом рынке в среднесрочной перспективе будут достигнуты сильные результаты;

✔ Центробанк начнет осуществлять поддержку фондового рынка, а корпорации будут выкупать свои акции с рынка;

✔ такие цены на ресурсы и такие валютные курсы помогут государству не допустить дефолта по рублевым обязательствам, а значит будет обеспечена поддержка отечественным компаниям;

✔ резкое повышение ставки до 20 % или более может повлечь рост доходности от ОФЗ и тогда произойдет сопоставление с ключевой ставкой из-за падения цены на котировки. Доходность облигаций компаний превысит ключевую ставку. Следовательно, покупка ОФЗ будет так же выгодна, как предложения банков по вкладам с %-ной ставкой от 20. Однако банк будет предлагать указанную доходность на 3 месяца, а покупка ОФЗ позволит получать проценты в течение длительного периода;

✔ введение запрета нерезидентам, которые играют важную роль, на продажу российских акций, возможно, будет удерживать баланс между покупателями и продавцами (вследствие чего будет сглажено падение на открытии рынка) и даже, вероятно, в ближайшее время баланс изменится в пользу покупателей, являющихся резидентами;

✔ Мосбиржу принудительно закрыли на длительный период времени, поскольку для этого есть геополитические и экономические обстоятельства, но это не полный список причин. Рынок приобрел особую социальную значимость, если учитывать то, что на биржу была вовлечена существенная часть населения РФ за прошедшую пятилетку.

Это конец света?

Указанные выше предположения дают возможность посмотреть на российский рынок в новом ключе, не забывая при этом, что рынок циничен. Исходя из истории, лучшие инвестиции делаются тогда, когда кажется, что уже конец света. Вспомните обвал в 2008 году. Вы купили в тот период активы? Было ли это хорошей идеей?

Таким образом, если Вы вкладываете деньги в российские активы самостоятельно с использованием брокерского счета или при помощи банка, который предлагает линейку инвестиционных фондов, ничего не продавайте. Сейчас уже поздно. Произведите оценку ситуации. И если Вы толеранты к риску (колебанию цены на активы), может быть, сейчас как раз самое лучшее время, чтобы пополнить брокерский счет и внести часть рублевых накоплений в фонды банка из своих рублевых или валютных запасов? А после инвестирования определенной суммы в активы, которые обвалились, забыть о ней на 2 или 3 года?

Если же инвесторы не используют инструменты российского рынка из-за занятости или не желают самостоятельно думать о том, куда вложиться, мы хотим напомнить, что на платформе российского брокера Риком Траст мы предлагаем три рублевые стратегии (Сбалансированная, Динамичная и Облигационная) для инвесторов с различным отношением к риску. Минимальная сумма вложений составляет три миллиона рублей.

Если Вы хотите использовать новые возможности рынка России для инвестиций, мы можем помочь Вам.
Свяжитесь с нами любым удобным способом для организации встречи с консультантом Shoreline.