КРИЗИС РУБЛЯ.
АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ И ПРОГНОЗЫ
Множество клиентов сейчас задают вопросы о том, что делать, когда стоимость рубля падает, как обезопасить себя.
Для начала хочется успокоить Вас: конец света не произойдет, а существующий кризис открывает большие возможности. Ваши опасения, касающиеся возможного ослабления рублевой позиции в будущем, экономического спада, возможной потери личного состояния вполне понятны.
Однако паника не является лучшим решением, когда речь идет о создании капитала и благосостоянии.
Однажды Уорреном Баффетом была сказана фраза: «... всегда старался быть осторожным, когда другие были жадными, и жадным, когда остальные боялись».
График ниже показывает, что с середины 2013 года рубль значительно упал в цене по сравнению с другими валютами – долларом США (обозначен черной линией) и евро (обозначен голубой линией), а также по сравнению с валютами развивающихся рынков. Речь идет об индийской рупии (зелёная линия) и бразильском реале (жёлтая линия).
Снижение цены рубля и стоимости нефти говорит о том, что компании РФ, которые занимаются экспортом товаров за доллары США, страдают от снижения стоимости нефти не столь сильно, как, допустим, американские организации, занимающиеся нефтедобычей, и фирмы Канады, которые добывают нефть из битуминозных песков.
Санкции, которые введены страной в отношении Запада, окажут положительное действие на российские сельхозкомпании, так как торговые сети РФ постараются найти замену продуктам Запада. Они найдут продукты как в РФ, так и в странах Турции, Израиля, Бразилии и Китая. В большей степени от санкций пострадали те секторы, которые зависят от продукции машиностроения, высокотехнологичных товаров, их нужно импортировать.
Для того чтобы заменить эти виды продукции, нужно время и, вероятно, большая сумма денег. Чем дольше будет действие санкций, тем больше организаций будет стремиться избежать их путем смены поставщиков экспортируемой продукции и перемещения производства.
Россия – это огромный пласт природных ресурсов, которые невозможно сдвинуть, а технологии и знания можно передвинуть со временем. Если более серьезно взглянуть на положение российского рубля, то становится понятно, что в долларовом выражении он упал в стоимости на 57,5% с начала 2011 г., когда стоимость доллара США составляла 27,33 рубля. В настоящее время за 1 доллар США можно приобрести примерно 43 рубля.
Но ситуация экономического и геополитического характера говорит об ином. Скорее всего, цена за доллар США выйдет за указанную сумму и составит около 45-46 рублей.
В том случае когда цены на нефть не изменятся или снизятся, стоимость рубля тоже будет падать до отметки 50-52 рубля за доллар США. Наши специалисты считают, что данная ситуация является опасной, но при этом не катастрофичной.
Акции организаций РФ, которые занимаются экспортом газа и нефти, подешевели.
Ценные бумаги торговых фирм продолжают показывать высокую доходность, что свидетельствует о том, что граждане РФ все так же потребляют. Ситуация, которая сложилась, в будущем должна повлиять благотворным образом на ряд банковских и технологических корпораций, а также на сельхозкомпании, поскольку вероятность долгосрочного отхода от доллара даст новые возможности. Для того чтобы текущие трудности не настигли Вас, важно обратить внимание на диверсификацию портфеля. В сложившейся ситуации мы считаем, что нужно держать активы в долларах США.
Сейчас инвестору лучше использовать тенденцию укрепления доллара. Рост экономики Америки и руководство, которое подготовлено ФРС, говорит об укреплении позиции данной валюты. Последний месяц привел к тому, что доллар США стали воспринимать в качестве основной спекулятивной единицы. На графике ниже представлено, как изменялась стоимость американской валюты в сравнении с корзиной главных валют. Ясно, что за последний месяц доллар существенно укрепился.
· повышение ставки по процентам говорит о привлекательности доллара США в сравнении с евро, где процентная ставка остается практически на уровне нуля. Рядом европейских банков были введены ставки по депозитам со знаком «минус»;
· рост экономики США (по крайней мере, внешний);
· доллар США представляет собой безопасный актив;
· по сути экономики США российские санкции не коснулись.
Акции российских фирм оказались даже дешевле. Для тех, кто желает рискнуть, наша компания предлагает набор российских акций, благодаря которым может произойти рост капитала в долгосрочной перспективе, а также клиент сможет получить высокую дивидендную доходность в краткосрочном периоде.
Инвесторам России, которые опасаются производить обмен рублей на доллары США по нынешней ставке, рекомендуется поторопиться и сделать это именно сейчас, пока курс не ухудшился. Чтобы низкий курс рубля был возмещён, мы советуем осуществить вложение части денежных средств в иностранные депозитарные расписки российских акций.
В будущем удорожание рубля отразится на цене акций, а также инвестор сможет получить дивиденды. Кроме того, есть хорошие возможности для активов в долларах - доходность составляет 7% на рынке корпоративных облигаций. Смешать российские акции и корпоративные облигации – отличное решение для диверсификации портфеля и снижения опасений, касающихся будущих изменений в экономическом и геополитическом планах.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ:
Хочется обратить Ваше внимание на то, что комментарии/графики могут не совсем подойти для частных портфелей или для случаев, когда требуется получение дальнейших консультаций. Shoreline не отвечает за содержание информации, предоставленной с иных сайтов.
Данная статья была скомпонована на основании информации, собранной из разных источников, которую аналитики Shoreline исходя из своих убеждений и знаний считают точной. Мы рекомендуем Вам лично проанализировать вопросы инвестирования, и мы надеемся, что прежде чем совершать операции на рынке ценных бумаг, Вы обратитесь за советом к профессионалам.
Мнения, упоминаемые в настоящем материале, являются мнениями авторов, которым они следовали на момент создания статьи. Мысли, указанные в статье, не стоит воспринимать в качестве инвестиционных рекомендаций либо советов по покупке и продаже акций. При принятии инвестиционного решения не следует основываться на данной статье, считая, что представленной здесь информации достаточно. Прогнозы и мнения, указанные в материале, являются собственностью Shoreline на момент составления документа и могут быть изменены.
ВНИМАНИЕ: Инвестиционная деятельность является рискованной. Информацию, изложенную Shoreline в данной публикации, стоит воспринимать в качестве общего обзора, что означает, что она не основывается на Ваших инвестиционных целях, не учитывает Вашего финансового положения и потребностей.
Таким образом, прежде чем Вы решите последовать тому или иному совету или проконсультироваться у финансового специалиста или брокера, Вам необходимо учесть, подходит ли совет для Ваших инвестиционных целей, в Вашем финансовом положении или же для Ваших нужд.
The Netherlands
Weteringkade 130
Amersfoort 3826AV
80 Silverthorne Road, Suite F7
London SW8 3HE
Weteringkade 130
Amersfoort 3826AV
80 Silverthorne Road, Suite F7 London SW8 3HE